[R.....L]

Banks are preparing for house prices to fall by a third

House prices falling by a third, interest rates soaring to 6%, inflation surging to 17%, and the economy going into deep recession – these are among the key elements of the latest Stress Test announced by the Bank of England yesterday.

The UK’s largest banks are set to face a test by the Bank of England that will prove whether they can weather an economic crisis that involves UK inflation soaring and property values plummeting.

The new stress test scenario is part of an annual exercise that is meant to weed out potential weaknesses in the banking system that could put the country’s financial system at risk.

Any lenders that fall short could be forced to raise billions of pounds in capital to strengthen their finances.

Yesterday, the Bank of England confirmed that this year’s scenario would include:

• UK GDP falling by 5% over 12 months

• Inflation surging to a peak of 17% before falling to 11% over the next three years

• House prices plunging 31%

• UK unemployment more than doubling to a peak of 8.5%

• UK interest rates peaking at 6%

The Bank of England has run annual stress tests on the UK banking sector since 2013, as part of its response to the 2007 financial crisis.

However, it was postponed this year due to the war in Ukraine, which disrupted markets and put banks on high alert at the start of the year.

It means the results from the UK’s largest banks – which include NatWest, Barclays, HSBC, Lloyds, Standard Chartered, the UK arm of Santander, Nationwide Building Society and Virgin Money UK – will be made public in summer 2023.

The Bank of England has insisted that that the stress test is “not a forecast… it is a severe but plausible rail risk scenario intended to test the resilience of the UK banks to a range of materially adverse economic shocks.”

However, there could be turmoil in the housing market if UK interest rates rise toward 6% by next summer, as the markets are currently pricing.

Many borrowers are due to come off their existing fixed-rate deals in 2023, and would face a sharp jump in borrowing costs if rates are that high.

Markets are already pricing in a roughly 75 basis-point increase in Bank Rate before the end of the week, according to economist Sam Tombs of Pantheon Macroeconomics.

https://propertyindustryeye.com/banks-are-preparing-for-house-prices-to-fall-by-a-third/
#uk #nieruchomosci #gospodarka #bezrobocie #emigracja #europa #pieniadze #inwestycje #inflacja #kredythipoteczny

[ProofOfConcept]

@Rob_PL: a potężna Polska gospodarka ma już peak 16,4 za sobą ( ͡° ͜ʖ ͡°)

[R.....L]

@ProofOfConcept: Z ciekawostek, Wielka Brytania jest juz w technicznej recesji (dwa kwartaly ze spadkiem PKB), a kurs funta w stosunku do dolara jest najnizej od lat 80-tych. Zadluzenie UK wynosi 96.6% PKB.

[Jofiel]

will be made public in summer 2023.

@Rob_PL: bo teraz było by głupio jakby pokazały miliardowe zyski, co nie?

[kwiatosz]

will be made public in summer 2023.

@Rob_PL: bo teraz było by głupio jakby pokazały miliardowe zyski, co nie?

@Jofiel Myślę że jednak defaultow będzie dużo w symulacji, zwłaszcza na hipotekach brany h po rozluźnieniu kryteriów.

[tptak]

@Rob_PL: dlaczego pogrubiłeś że się szykują na spadki i scenariusz testu a nie to:

The Bank of England has insisted that that the stress test is “not a forecast… it is a severe but plausible rail risk scenario intended to test the resilience of the UK banks to a range of materially adverse economic shocks.”

Zupełnie jak gdybyś chciał zasugerować, że to jest prognoza a nie test na obciążeniu.

[E.....c]

@tptak: tak dokładnie tylko stress test, ale niektóre wskaźniki już dziś naszej polskiej gospodarce są takie same albo gorsze, a jednocześnie zakłada się dużo bardziej optymistyczny scenariusz. W tej potężnej Polsce vs Top10 gospodarka swiata ( ͡° ͜ʖ ͡°)

[tptak]

@ExTc: ja nie kwestionuję tego. Zwyczajnie zastanawia mnie zachowanie opa. Z jego wpisów wyłania się dość smutny obraz. Po tym jak wrócił do Polski, żyje na brytyjskim garnuszku i oczekuje jednocześnie upadku UK, gdzie się żywi i wielkiego sukcesu Polski, do której wrócił, ale woli robić zdalnie. Codziennie sprawdza wycenę zostawionego za sobą domu, każde prognozy pokazuje oczekując natychmiastowego krachu, jakby próbował udowodnić innym że jego wielki plan jest super sprytny,

[F.....h]

@ExTc: ja nie kwestionuję tego. Zwyczajnie zastanawia mnie zachowanie opa. Z jego wpisów wyłania się dość smutny obraz. Po tym jak wrócił do Polski, żyje na brytyjskim garnuszku i oczekuje jednocześnie upadku UK, gdzie się żywi i wielkiego sukcesu Polski, do której wrócił, ale woli robić zdalnie. Codziennie sprawdza wycenę zostawionego za sobą domu, każde prognozy pokazuje oczekując natychmiastowego krachu, jakby próbował udowodnić innym że jego wielki plan jest super sprytny,

[KedzioRRz]

@tptak cieszy mnie ze ten dzban nie ma posłuchu na tagu, ogólnie polecam zgłaszać za multi ¯_(ツ)_/¯

[DrGreen_2]

@tptak: @Foyth: @KedzioRRz: a to jest ten sam gościu? Ten co mieszkał w Belfaście?

[KedzioRRz]

@DrGreen_2 to jest EmigrantBelfast i PowrotnikPolska

[DrGreen_2]

@KedzioRRz: O właśnie ten! Człowiek z niska samooceną, pamietam te je go payslipy XD

[Khalimowski]

@DrGreen_2: Caly czas ten sam xDˣᴰ Juz nawet byla Alfa Romeo Giulia!

[KedzioRRz]

@Khalimowski @DrGreen_2 Giulia, wycena nieruchomości w UK, praca zdalna z UK w PL, payslipy. W kółko to samo ileż można

[Steven_Hyde]

@tptak: w ogóle jakim cudem ten typ ma na każdym koncie bordo?

[tptak]

@Steven_Hyde: stąd podejrzewam profesjonalistę

[Steven_Hyde]

@tptak: ja zawsze zakladalem, ze on jest po prostu jednym z tych, ktorzy czuja wielka potrzebe pochwalenia sie obcym ludziom jaki to sukces osiagneli jak te wszystkie inzyniery czy anony ( ͡~ ͜ʖ ͡°) ale zeby od razu profesjonalista, nie wiem...