[Bejro]

Nie wygląda to dobrze. Na podstawie 100 letniej nieprzerwanej korelacji między danymi rynkowymi a przewidywanymi zwrotami z inwestycji powinniśmy się spodziewać ujemnych uśrednionych zwrotów z inwestycji w perspektywie kolejnej dekady.
#gielda

[k.....a]

@Bejro: Good shit. Tylko istotne pytanie - czy na tych wykresach jest total return? Tzn. z dywidendami? Czy same ceny?

Pierwszy jest podpisany "total returns" ale kolejne nie wiem?

[krocionog]

@kiedysbedetuplatynka: widać wyraźnie, że to jest wykres bez dywidend.

[k.....a]

@krocionog: yhm, no właśnie. Bez liczenia dywidend to jest troche o kant dupy rozbic

[cichywykopek123]

@Bejro: takie analizy są bezsensu bo nie uwzględniają nowej polityki monetranej banków centralnych gdzie drukują na potęge siana

[krocionog]

@Bejro: Nie ma korelacji pomiędzy wskaźnikiem CAPE ( PE Shillera ), a zwrotami z SP500, R^2 < 0.1

[Bejro]

@krocionog: A w ogóle spojrzałeś na obrazek jaki wstawiłeś zanim go wstawiłeś? Nie to jest tematem wątku.

[krocionog]

@Bejro: Pokazałem, że wskaźnik PE nie działa, bo nie ma korelacji ze zwrotami z inwestycji i nie może działać, bo to są przeszłe zyski, które nic nie mówią o przyszłych wynikach spółek. Nie można na tej podstawie wysnuć wniosków, że w kolejnej dekadzie zwroty z giełdy będą słabe.

[Bejro]

@krocionog: Pokazałeś korelację dla zwrotów w przyszłych 12 miesiącach. W filmiku mowa jest o zwrotach w kolejnych 10 latach. I dane tam pokazane pokazują jednak, że korelacja jest bardzo wysoka. I nie ma tam mowy jedynie o P/E.

[krocionog]

@Bejro: Proszę bardzo dane dla 10 kolejnych lat, również brak korelacji dla danych od 1881 roku.
Gdyby to było takie proste, to każdy wykopek byłby Buffetem.

[RGB_XYZ]

@Bejro: Z tą korelacją CAPE i wieloletnich zwrotów giełdy jest w rzeczywistości jeszcze gorzej, bo jeżeli kiedykolwiek na takim wykresie punkty układają się w "smugi", "krzywe", czy inne kształty, to znaczy, że nakładają się na siebie interwały.

Także na wykresie, który słusznie wstawił @krocionog powinno być około 100 punktów (po jednym na każdy rok). A na wykresie CAPE i 10-letnich zwrotów z giełdy maksymalnie około 10 punktów. (po jednym na każdą

[Bejro]

@krocionog: Jakieś krzywe dane bierzesz xD.

[Bejro]

@krocionog: Ogólnie ten pic pochodzi z tego artykułu Przeczytaj sobie paragraf "Why the post-Covid cycle will be different". W skrócie: będzie źle ale na pocieszenie obligacje poradzą sobie jeszcze gorzej. Kilka fragmentów:
"We are now at the opposite end of a 'super cycle', with record low interest rates and inflation expectations, and high valuations and margins"
"it is unlikely that this cycle will see the strong directional trending bull market type

[Bejro]

@RGB_XYZ: O nie, ktoś tu próbuje robić z matematyki kurtyzanę. Powtórzyłem ten eksperyment i oczywistym jest, że wraz z dodaniem szumu jakość dopasowania spada i to niezależnie od pierwotnego zbioru danych. Nie jestem matematykiem więc nie wiem jak wyprowadzić pełen dowód, ale rozważając problem dla jednej zmiennej i stosując indukcję, zakładając, że dla każdego punktu p zostaną przypisane punkty p1 i p2 takie, że x(p1)=x(p2)=x(p) a y(p1)=y(p)+aσ i y(p1)=y(p)-aσ

[Czerwony_jak_WIG20]

@Bejro: coś tam gada po angielsku i myśli, że jest wróżbitą Maciejem. Jebnie albo nie jebnie

[k.....a]

@krocionog: @Bejro: wezcie wy mi lepiej powiedzcie czemu wasze wykresy CAPE vs Future returns się tak roznia i ktory jest dobry xD

[Bejro]

@kiedysbedetuplatynka ja wziąłem z raportu GSa jak w komentarzu powyżej, skąd jest drugi to nie wiem.

[RGB_XYZ]

@Bejro: Dziwne, bo u mnie działa

[Bejro]

@RGB_XYZ przecież jak byk widać, że u Ciebie nie działa. Chyba, że zły obrazek wstawiłeś

[Bejro]

@RGB_XYZ chyba, że nie wiesz na co patrzysz. h0 oznacza występowanie korelacji. Niskie p dla drugiego rozkładu oznacza, że należy odrzucić h0 i tym samym korelacja jest nieistotna.