[virgola]

Assay Group – plan układu i webinar

I. Plan Układu

hej, @elperson – pamiętasz, jak na tagu pisaliśmy o budzących wątpliwościach różnych okolicznościach dotyczących Assay ASI? Pisaliśmy na przykład, że wygląda, jakby stare pożyczki i odsetki spłacali nowymi, a ostatnio przyznali w wywiadzie, że dokładnie tak robili. Co teraz myślisz?

A widziałeś może plan układu? Ten długi na 70 stron? Patrz, co tam na napisali (cytuję):
(1) „Jednocześnie forma prawna przyjęta przez Dłużnika jako forma pozyskania kapitału, oparta była głównie o pożyczki zabezpieczone wekslem spółki, a zatem zobowiązanie do zwrotu kapitału oraz należnych odsetek było niezależne od wyników uzyskiwanych przez Dłużnika z prowadzonych inwestycji.”
(2) Komentarz nadzorcy układu: „Nadzorca wskazuje, że wśród istotnych przyczyn trudnej sytuacji gospodarczej Dłużnika można zakładać (…) m.in. (…)
a. nieprawidłowej akwizycji produktów w stosunku do klientów, nieprawidłowego doboru inwestorów
b. problemy (…) w zakresie dokumentowania transakcji
c. niedostosowanie struktury finansowo-prawnej do wymagań rynku VC, na którym działa Dłużnik, w tym przede wszystkim niedostosowanie terminów płatności do dat zwrotu inwestycji”
(3) autorzy planu zarzucają byłemu prezesowi, że jego zarządzanie „doprowadziło do szeregu niezrozumiałych i niejasnych operacji finansowych oraz kapitałowych, z których część pozostaje niejasna do dzisiaj”,
(4) „Doprowadziło to do stworzenia skomplikowanej, niejasnej i budzącej wątpliwości struktury udziałowej w kilku spółkach portfelowych a także do niejasnego podziału obowiązków (…) i w konsekwencji pozwalało na ukrywanie rzeczywistego stanu Spółki.”
(5) Jednak się okazuje, że nowa emisja jest istotna dla realizacji układu, bo napisali tak: „W ramach środków restrukturyzacyjnych Dłużnik zakłada pozyskanie nowego finansowania na poziomie od 10 do 30 mln zł. Brak pozyskania finansowania może doprowadzić do braku możliwości sfinansowania bieżącej działalności gospodarczej a przez to realizacji układu.”
@elperson, jak myślisz, kto ma racje? Były prezes czy nowy zarząd? Tak w ogóle to strasznie zwalają winę na byłego prezesa. Podoba Ci się to?
Ale prawda jest taka, że cały czas wiedzieli co się dzieje w spółce, bo najpierw sami byli w zarządzie, a potem nadzorowali fundusz z foteli rady nadzorczej, więc tak naprawdę sami siebie obciążają.
Autorzy i nadzorca chyba czytali wykop ( ͡° ͜ʖ ͡°)

W planie czytamy, że postępowania względem Assay prowadzą: UOKiK, KNF, Prokuratura Okręgowa, GIFF – ale się na nich uwzięli!

Napisali też, że w postępowaniach nie zostały postawione zarzuty (str. 32), a przecież UOKiK postawił im zarzuty:
https://uokik.gov.pl/aktualnosci.php?news_id=19532

Presja okazała się skuteczna, może wykop dołożył swoją cegiełkę i wycofali się z okrutnej opcji call - pisałem o niej we wcześniejszym wpisie:
https://wykop.pl/wpis/74579117/assay-group-ostatni-taniec-pare-dni-temu-mielismy-

Plan układu może i dość długi, ale czyta się jak dobry kryminał.
To tyle o układzie.


II. Teraz o webinarze parę punktów.

1. Powiedzieli, że nadzorca wycenił portfel na 10mln zł w przypadku upadłości i likwidacji. Ciekawe, czy nadzorca jest świadomy co zrobił?
2. Są na czarnej liście AMLowej, przez co żaden bank nie otworzy im konta. A blokada konta została przedłużona o kolejne 6 miesięcy!
3. Pani prawniczka powiedziała kilka błyskotliwych rzeczy, np.:
- że aresztowanie członków zarządu nie ma żadnego wpływu na spółkę - to kto będzie wtedy realizował układ i zarządzał do czasu wybrania nowego zarządu??
- że nikt nie może mieć informacji z prokuratury – niesamowite! A klienci normalnie dzwonią, pytają się i dostają odpowiedzi! Od razu podpowiem: to właśnie w ten sposób poszkodowani dowiedzieli się przed Assayem, że blokada konta zostaje przedłużona na kolejne 6 miesięcy.
- że nadzór KNF był cały czas – ale to już wielokrotnie przerabialiśmy,
- że nie potrzeba zezwolenia na tę działalność, którą prowadził Assay – a to ciekawe, bo dokładnie ten wątek bada prokuratura, więc dlaczego pani prawniczka jest taka tego pewna?
- często mówi o „inwestorach”, ona chyba powinna wiedzieć, że zgodnie z ustawą o funduszach, inwestorem jest tylko osoba mająca akcje lub udziały w ASI. Czy specjalnie używała tego słowa i pomijając innych wierzycieli?

4. Jakiś człowiek napisał na chatcie, że Assay Management (zarządzający Assay ASI) nie zapłacił mu kasy itd. – o! To by dopiero było, jakby Assay Management też miał problemy finansowe. Tego można się spodziewać, bo otrzymywał kasę tylko z ASI, ale skoro ludzie piszą o tym na webinarze, to musiał problem nieźle nabrzmieć.

5. Zastanawiają się, czy nie pozwać skarbu państwa ;)


III. Grupa 5

A na koniec zastanówmy się, jak wygląd profil wypłat dla osoby mającej – dajmy na to – 300 000 zł wierzytelności (grupa 5), jeśli układ uda się zrealizować.
Po pierwsze następuje redukcja o 52,50%, więc otrzyma jedynie 142 500 zł , ale w ratach i bez procentu (157 500zł ma otrzymać w akcjach ASI, ale nie wiadomo ile będą warte za 6 lat). Raty będą takie:
Po 1,5 roku: 6 512,96
Po 2,5 roku: 21 739,23
Po 3,5 roku: 24 834,47
Po 4,5 roku: 24 834,47
Po 5,5 roku: 64 578,86
I to są lata od akceptacji układu, a to może być za parę miesięcy. Innymi słowy ostatnią ratę otrzyma za prawie 6 lat!
Dziś obligacje 10 letnie dają zysk 7,15%. Oznacza to, że gdyby takiej osobie udało się z likwidacji funduszu otrzymać 32% wartości pożyczki już teraz i kupiłaby obligacje skarbowe, to by na koniec tych 6 lat miała podobną kwotę. Ale z tą różnicą, że obligacje są gwarantowane przez państwo, a układ jest taki, że sam nadzorca „ocenia ryzyko wykonania układu jako bardzo wysokie” – cytat.

Piszę o tym, bo jeśli nie przekonają właścicieli 2/3 wartości wierzytelności, to układ zostanie odrzucony, a tak się składa, że w grupie 5 jest aż 72 137 803 zł, natomiast 2/3 z całości (129 492 962,80zł) to 86 328 641,87zł, czyli bez przekonania grupy 5 nie da się przegłosować układu. Bardzo ciekawe, czy się dadzą przekonać.

Głosowanie 9 lutego

#assay #assaygroup #finanse #gielda #inwestycje #knf #uokik #afera #prokuratura

[virgola]

Chcesz być wołany następnym razem, plusuj tutaj

[virgola]

Nie chcesz już więcej być wołany, plusuj tutaj

[virgola]

[virgola]

[virgola]

[Manden]

@virgola: Miło się na to patrzy ;)
Masz satysfakcje, że kiedyś mało kto Ci wierzył, a teraz masz niepodważalne dowody na to, że miałeś rację?

[virgola]

@Manden: Trochę tak, ale gorzka to satysfakcja. Szkoda 800 ludzi.
No i trwało to aż 4 lata (ASI zaczęło działalność w czerwcu 2019r.).

Dzięki że zawsze byłeś na tagu i wspierałeś.

[Manden]

@virgola:
Jasna sprawa, też od początku czułem, że to śmierdzi więc fajnie że mogłem jakoś pomóc.
Gdyby nie Ty byłoby na pewno więcej poszkodowanych, uznaje to za sukces.

[Savicky]

@virgola:

Uzasadnienie sytuacji skomentuję tak... albo i nie skomentuje, szkoda mi taty Łukasza.

Ale przejdźmy do sedna propozycji układowej. Kto zyskuje na układzie? Nikt. Bo to układ. Układ, który przewiduje zwrot części środków przy spełnieniu się pewnych warunków. Jeśli nie zostaną spełnione, pieniędzy nie będzie, akcji również, więc nikt tu niczego nie zyskuje. Odzyskanie części pieniędzy to nie jest zysk, reszta ma zaś cechy hazardu.

A kto będzie spał spokojniej w

[virgola]

@Savicky:
( ͡° ͜ʖ ͡°)

[Savicky]

@virgola: Ten trawnik do koszenia to chyba polewają wodą Evian :P