Równanie Blacka-Scholesa - formuła, która zmieniła giełdę i świat
Chociaż inni próbowali przed nimi, to Fischer Black i Myron Scholes opracowali równanie pozwalające optymalnie wyceniać opcje, za co otrzymali ekonomicznego "Nobla". Zmieniło to rynki, przecierając drogę do intensywnego używania modeli matematycznych i gigantycznego rynku instrumentów pochodnych.
Ardai z- #
- #
- #
- #
- #
- #
- #
- #
- #
- 48
Komentarze (48)
najlepsze
W założeniu modelu Blacka-Scholesa widnieje rozkład logarytmiczno-normalny, ale rozkład stóp zwrotu na rynku finansowym nie jest takim rozkładem. Jest rozkładem z długimi ogonami, o czym wiele osób jeszcze w latach 80. nie wiedziało, więc co lepsi z matematyki finansowej stosowali arbitraż statystyczny i zarobili na tym grubą kasę
Haczyk jest tu, że rynek z reguły dobrze dyskontuje
@Seraf: ba, niektóre banki inwestycyjne mają takie wtyki np. na platformach wiertniczych, że potrafią dostać informację o awarii godzinę przed tym jak reuters, czy bloomberg wyślą depeszę ;) jest duża asymetria informacji.
tak, identyczne skojarzenie miałem z bankrollem pokerowym ;)
Marka Kochana książkę
Dość ciekawą sprawą w kontekście antycypacji sytuacji jest indeks VIX http://ypsilonfund.com/2010/05/vix-indeks-strachu/
Komentarz usunięty przez moderatora
Komentarz usunięty przez moderatora
http://pl.wikipedia.org/wiki/Nagroda_Banku_Szwecji_im._Alfreda_Nobla_w_dziedzinie_ekonomii