[virgola]

Assay Group - Assay ASI - Inwestorzy + perełka

Kiedyś pisałem, że będziemy poznawać Assay po kolei, element po elemncie - jak puzzle.
Dziś w ramach poznawania innowacyjnego modelu działania funduszu Assay zapraszam do zapoznania się z inwestorami. Kim oni są? Ilu ich jest? Ile wpłacili?
A na koniec perełka i liczby.
Zapraszam.

Pkt 1. Kto to jest inwestor w ASI?
Zgodnie z Ustawą z dnia 27 maja 2004 r. o funduszach inwestycyjnych i zarządzaniu alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi, a dokładnie z Art. 8c.:
"1. Inwestorem alternatywnej spółki inwestycyjnej jest podmiot, który posiada prawa uczestnictwa tej spółki.
2. Prawami uczestnictwa alternatywnej spółki inwestycyjnej są odpowiednio udział w spółce oraz akcja."

Jak widać pożyczkodawcy pod weksel to nie są inwestorzy w rozumieniu ustawy. Inwestorami są tylko ci, którzy posiadają udziały lub akcje.

Pkt 2. Kto może być inwestorem w ASI?
W poniższym komendium wiedzy o ASI wydanym przez KNF:
https://www.knf.gov.pl/knf/pl/komponenty/img/Alternatywne%20Sp%C3%B3%C5%82ki%20Inwestycyjne%20-%20interaktywny_66965.pdf

możemy znaleźć fragment o tym, kto może zostać inwestorem ASI:
"ASI jest wehikułem inwestycyjnym skierowanym do klientów profesjonalnych, w szczególności klientów instytucjonalnych, a więc inwestorów, którzy ze względu na charakter prowadzonej działalności skupionej wokół rynku finansowego posiadają doświadczenie i wiedzę pozwalające na podejmowanie właściwych decyzji inwestycyjnych oraz ocenę ryzyka towarzyszącego tym inwestycjom."

Jeżeli ktoś jest zwykłą osobą fizyczną, ale czuje się kompetentny i doświadczony na tyle, żeby zostać inwestorem w ASI, to ustawodawca przewidział dla niego furtkę. Czytamy:
"Zarządzający ASI na wniosek podmiotu będącego klientem detalicznym (w większości przypadków będą to osoby fizyczne), (...), może uznać ten podmiot za klienta profesjonalnego, pod warunkiem że podmiot ten posiada wiedzę i doświadczenie pozwalające na podejmowanie właściwych decyzji inwestycyjnych oraz właściwą ocenę ryzyka związanego z tymi decyzjami,
jak również wiedzę o zasadach traktowania klientów profesjonalnych w zakresie, którego wniosek dotyczy."

Jeśli posiadacie rachunek maklerski, to broker zapewne zrobił Wam ankietę i określił dzięki niej Wasz poziom wiedzy finansowej i akceptowalne ryzyko. Na tej podstawie oferują Wam jedne instrumenty, a innych nie.
W tym przypadku może być podobnie. Zarządzający ASI w jakiś sposób bada kompetencje i decyduje, że będzie Was traktował, jak klienta profesjonalnego. I cyk.

Pkt 3. Inwestorzy w Assay
Zgodnie z danymi dostępnymi w informacjach dodatkowych dołączonych do sprawozdania finansowego Assay ASI, w funduszu jest 18 udziałowców, czyli inwestorów. Z czego mamy 4 osoby z zarządu oraz 1 pracownika. Zostaje 13 pozostałych inwestorów. 12 osób fizycznych i 1 Stowarzyszenie.
Wpłaty tej 13 wahają się od ok. 100 000 zł do 1,45 mln zł. W sumie wartość wpłat przekroczyła 6 mln zł.
Wpłaty odbywały się w przynajmniej 3 rundach (w przybliżeniu): kwiecień 2019r - 54 zł za udział, luty 2020r - 54 zł za udział, czerwiec 2021r. - 77 zł za udział. Co ciekawe wycena jednego prawa uczestnictwa na koniec roku 2021, zgodnie ze sprawozdaniem finansowym, wyniosła 70,11 zł, zatem inwestorzy z czerwca stracili na papierze niecałe 10%.

Pkt 4. Poznajcie Panią Agnieszkę
Generalnie miałem nie wchodzić w ten temat. Ludzie chcieli, to sobie zainwestowali w Assaya. Sama nazwa "Alternatywna Spółka Inwestycyjna" powinna wzbudzić uwagę. Poza tym wpłaty, jak widać, są solidne (w porównaniu do średniej wartości pożyczki, która wynosi ok. 80 000 zł). Więc to nie są ciułacze i powinni wiedzieć na czym polega zarządzenie dużą kasą. Dodatkowo sami poszli tą drogą "klienta profesjonalnego", więc naprawdę nie interesuje mnie ich przyszłość.

Ale Pani Agnieszka to co innego. Sama na swoich profilach w mediach oznacza się jako "inwestor i akcjonariusz w Assay Group" - screen w komentarzu. Wrzuca różne teksty zachwalające Assaya, więc postanowiłem trochę to pokazać. Kompilacja zachwytów w komentarzu, trochę tego jest. W kolejnym komentarzu screeny, jak zachwalała inwestowanie w Elimen, które się nie powiodło. Pisałem o nim tutaj:
https://www.wykop.pl/wpis/63424725/elimen-powrot-do-przeszlosci-pewniaczek-uwaga-uwag/

Zajebisty jest wpis z 23 września 2019r. gdzie informuje o podpisaniu kontraktu biznesowego, dzięki któremu nie będzie już musiała pracować i z komentarzy wynika, że może chodzić o nasz ulubiony fundusz. Niesamowite.

Ale ja chciałbym się skupić na wpisie z 8 listopada 2020r. Opowiem o nim w punkcie 5.

5. Perełka: Briotech
Otóż we wpisie 8 listopada 2020r. Pani Agnieszka zachwala działanie prezesa Assaya w czasie pandemii. Dodatkowo załącza link do tego filmu:
https://www.youtube.com/watch?v=B5KSgBMj-DQ

w którym przedstawiona jest relacja z wręczenia nagrody TUZY Biznesu prezesowi Assay, film z lipca 2020r. Pan prezes wygląda bardzo dobrze, jest wyluzowany (rozpięta koszula), a jego wypowiedź swobodna. Takich pewnych siebie liderów potrzebujemy. Opowiada ze swadą w co warto inwestować w czasie epidemii. W 0:40 słyszymy, że warto inwestować np. w branże, które są najbardziej rozwojowe z punktu widzenia długoterminowego, takie jak chociażby środki do dezynfekcji. W 1:07 słyszymy:
"Nam, jako Grupie Assay, udało się, na szczęście, przejść suchą stopą z tej całej sytuacji, która jest związana z epidemią covid-19 na całym świecie, która jednak - naprawdę - położyła wiele branż w wielu gospodarkach, dzięki temu, że skupiliśmy się na branżach, które realizowały przedsięwzięcia związane właśnie z szansami, które pojawiły się w ramach tej epidemii. Jakkolwiek to brzmi. Naprawdę, wiele rynków bardzo mocno urosło, i to urosło trwale, takie jak chociażby rynek preparatów do dezynfekcji czy preparatów biobójczych."

Nie sposób odnieść wrażenia, że w takim razie spółka Briotech Poland (z portdela Assay ASI), która zajmuje się właśnie produkcją środków dezynfekujących powinna nie tylko być bardzo zyskowna, ale też osiągnąć wysoką wycenę. Sami poczytajcie:
https://assay.pl/inwestycje/#company-briotech
"Briotech to produkty na bazie naturalnego kwasu podchlorawego. Unikalna technologia opracowana przez Briotech USA pozwala na trwałość oraz skuteczność produktów dezynfekujących. Składnikami są jedynie sól i elektrolizowana woda. Produkty są przyjazne środowisku, bezpieczne dla skóry i śluzówki oraz nie zawierają szkodliwych substancji takich jak alkohol, amoniak czy wybielacz. Mają szerokie zastosowanie zarówno w dezynfekcji skóry, gojeniu ran, jak i w dezynfekcji dużych powierzchni.
Briotech Polska jest jedynym producentem oraz dystrybutorem produktów w Polsce, Austrii, Niemczech, Czechach, Słowacji oraz na Ukrainie."

Zapewne była silnym ogniwem przejścia przez kryzys pandemiczny "suchą stopą". Nie dziwne więc, że pani Agnieszka dzieli się tymi wspaniałymi informacjami na fejsie.

A jakie są fakty? Są one następujące:

Briotech Poland SA został zarejestrowany 16 lipca 2020r.
https://rejestr.io/krs/850219/briotech-poland

14 sierpnia 2020r. Assay w materiałach własnych wyceniał Briotech na 1,39 mln zł. (screen w którymś tam komentarzu)
W sprawozdaniu finansowym za 2020r. wycena Briotech na koniec roku 2020 zmniejszyła się do zera.
W 2020r. spółce Briotech była udzielona pozyczka na ponad 550 000 zł. Wycenę na koniec 2020r. ma zerową, czyli nie został spłacona.
W sprawozdaniu finansowym za 2021r. wycena Briotech pozostała zerowa.
W 2021r. Assay ASI udzielił spółce Briotech pożyczkę na 609 500 złm z czego Briotech spłacił 43 000 zł. Zatem suma niespłaconego długu z 2020 i 2021r. to ponad 1,1 mln zł.
Strata netto Briotech za 2021r. była szacowana na ponad 0,5 mln zł. Spółka miała też ujemne kapitały własne wynoszące minus 757 254, 04 zł.
(wszystko ze sprawozdań finansowych).

W zarządzie Briotech siedzi pan Przemysław, a w radzie nadzorczej pan Daniel. Obaj aktywnie udzialają się w innym "start-upie" Assaya, a mianowicie w Elimen, o którym wspominałem powyżej. Co za zbieg okoliczności...

Przejście suchą stopą przez pandemię to wg prezesa strata netto Assay ASI równa 12,3 mln zł w 2020r. oraz strata netto 20,3 mln zł w 2021r.

Pani Agnieszka zapłaciła za udziały w Assay ASI ponad 1 mln zł.
Pani Agnieszka to "klient profesjonalny".

Zwracam się szczgólnie do przedstawicieli Assaya. Jeśli gdzieś powyżej jest błąd lub nieścisłość, to proszę dajcie znać! Chętnie poprawię.

#assay
#assaygroup
#assaymanagement
#assayasi
#finanse
#gielda
#inwestycje
#startup
#briotech
#elimen

dodatkowe tagi:
jak inwestuje assay?
co to jest assay?
assay fundusz
assay weksel
assay opinie
jak działa assay

[virgola]

Pani Agnieszka zachwala Assay

[virgola]

Pani Agnieszka zachęca do kupna akcji Elimen. KNF zablokował emisję.

[virgola]

Wycena Briotech Poland wg Assay w sierpniu 2020r. 1,39 mln zł.

[virgola]

Pani Agnieszka podświadomie wysyła ważny przekaz:

[virgola]

Zostałeś zawołany, a już nie chcesz być wołany? Plusuj proszę tutaj

[virgola]

Jesteś tu pierwszy raz i chcesz być wołany w przyszłości? Plusuj proszę tutaj

[virgola]

[virgola]

[virgola]

[virgola]

[virgola]

[virgola]

[Saeglopur]

@virgola: Kierowniku, w skrócie - tutaj chodzi o wyeksponowanie jakiś ich przewałów, nieefektywności czy co? :D Co cie do tego też motywuje?

[virgola]

Kierowniku, w skrócie - tutaj chodzi o wyeksponowanie jakiś ich przewałów, nieefektywności czy co? :D Co cie do tego też motywuje?

@Saeglopur:
Sprawa jest wielowątkowa i wielopoziomowa:
wątek 1. assay agresywnie - poprzez swój model sprzedaży - zbiera bardzo dużo kasy, prawdopodobnie pod 100 mln obecnie.
wątek 2. kasa powinna iść na startup, ale nie widać sukcesów na tych polach
wątek 3. liczby sugerują, że zwrot pożyczek i odsetek może być

[Saeglopur]

@virgola: Znam realia polskich "VC" i w większości to pranie hajsu, także prawnie hajsu z programów UE, tzn. jeszcze pare lat temu tak było kiedy działałem w tym sektorze w PL.
Przypuszczam więc że chcesz obnażyć coś tego pokroju bądź pokroju GetBacków itp - poobserwuje dalej, może będzie z tego kiedyś dobry serial ;)

[virgola]

programów UE

@Saeglopur: Dobry wątek. Jak widzę te wszystkie programy parp, ncbr itd. to mi się nóż w kieszeni otwiera. Nie rozumiem czemu my, jako podatnicy, mamy to finansować i brać na siebie konsekwencje. Kurde, nie od tego jest państwo.
Ale akurat Assay i jego startupy w małej części korzystają z tych programów. Nie wiem do końca czemu. Być może żeby uniknąć weryfikacji.

poobserwuje dalej, może będzie z tego kiedyś dobry

[Saeglopur]

Ale akurat Assay i jego startupy w małej części korzystają z tych programów. Nie wiem do końca czemu. Być może żeby uniknąć weryfikacji.

@virgola Obowiązki sprawozdawcze, dedykowane konta, czasem konieczne spółki celowe, kontrole często na miejscu, wezwania do instytucji osobiście - dlatego unikają dofinansowan najwyraźniej ;)

Nie rozumiem czemu my, jako podatnicy, mamy to finansować i brać na siebie konsekwencje. Kurde, nie od tego jest państwo.

To jest zupełnie celowe ładowanie olbrzymich

[niezwykly_89]

@virgola: tylko wejść w ten biznes po same jaja ( ͡° ͜ʖ ͡°)

[virgola]

@niezwykly_89: Zapraszam, ale tylko jeśli jesteś klientem profesjonalnym ( ͡° ͜ʖ ͡°)
No chyba, że masz ochotę pożyczyć trochę kasy pod weksel, to też zapraszam.

[buczubuczu]

@virgola: ależ piękny wał. Tam coś musiało być grube, że BOTENRZNE BOLZGIE PAŃSTWO #!$%@? w tym temacie robi. Jeśli jak takie głupie, to źle. Jeśli jest niechętne ruszania tematu, to jest nie dość, że głupie, to jeszcze umoczone i mające we #!$%@? obywateli.

ALE no, ja nie mogę w to wejść, jestem nieprofesjonalny, eeeh.